| Aktier i det erhvervende selskab, som aktionærerne modtager som vederlag for aktier i det erhvervede selskab, behandles ved indkomstopgørelsen, som om de var erhvervet på samme tidspunkt og for samme anskaffelsessum som de ombyttede aktier. Dog skal en aktionær, der er et selskab m.v., og som før ombytningen var aktionær i både det erhvervede og det erhvervende selskab, ved indkomstopgørelsen behandle alle sine aktier i det erhvervende selskab, som om de var erhvervet på ombytningstidspunktet. Det gælder dog ikke, hvis aktionæren på ombytningstidspunktet har ejet alle sine aktier i begge selskaber i mere end 3 år >(redaktionelt ændret til "i mindst 3 år", se lov nr. 98 af 10. februar 2009 (lovforslag L23)). < Det er en betingelse for skattefriheden af en aktieombytning, der er gennemført uden tilladelse, at de aktionærer, som ved ombytningen bliver aktionærer i det erhvervende selskab, ved indkomstopgørelsen behandler vederlagsaktierne, som om de var erhvervet på samme tidspunkt og til samme anskaffelsessum som de ombyttede aktier. Det svarer til reglerne om skattefri aktieombytning med tilladelse. Særregel for selskabsdeltagere, der er et selskab m.v.
I ABL (aktieavancebeskatningsloven) § 36 A, stk. 4, 2. pkt., er der dog en særregel om anskaffelsestidspunktet, som gælder for selskabsdeltagere, der er et selskab m.v. I den situation, hvor selskabet før ombytningen var aktionær både i det selskab, som efter ombytningen bliver det erhvervende selskab, og i det selskab som efter ombytningen bliver det erhvervede selskab, skal selskabet behandle alle sine aktier i det erhvervende selskab, som om de var erhvervet på ombytningstidspunktet. Det vil sige, at både vederlagsaktierne og de aktier, som selskabet i forvejen ejede i det erhvervende selskab, skal anses for at være anskaffet på ombytningstidspunktet. Denne regel skal forhindre, at en aktionær, der er et selskab, spekulerer i at omgå treårsreglen i ABL (aktieavancebeskatningsloven) § 9. Uden en regel som ABL (aktieavancebeskatningsloven) § 36 A, stk. 4, 2. pkt., vil aktionæren ved at ombytte aktier i et selskab, der har været ejet i mindre end tre år, med aktier i et selskab, der har været ejet i mere end tre år, som følge af FIFO-princippet i samspil med gennemsnitsmetoden, jf. ABL (aktieavancebeskatningsloven) §§ 5 og 26, kunne overføre en væsentlig del af værdierne fra det "unge" selskab til aktierne i det "gamle" selskab, der herefter kan afstås skattefrit efter ABL (aktieavancebeskatningsloven) § 9. Alle aktionærens aktier i det erhvervende selskab skal anses for at være anskaffet på ombytningstidspunktet, og aktierne vil således først kunne afstås skattefrit tre år efter ombytningstidspunktet. Bestemmelsen i ABL (aktieavancebeskatningsloven) § 36 A, stk. 4, 2. pkt. gælder ikke i det tilfælde, hvor den pågældende aktionær, der er et selskab, har ejet alle sine aktier i det erhvervede og det erhvervende selskab i mere end tre år. Det skyldes, at det hensyn, som § 36 A, stk. 4, 2. pkt., skal varetage, ikke gør sig gældende i denne situation. |
