S.C.1.2.4.5 Udbytte fra udloddende investeringsforeninger

SEL (selskabsskatteloven) § 13, stk. 4-7 SEL (selskabsskatteloven) § 13, stk. 4-7, indeholder reglerne om beskatning hos selskaber af udbytter, herunder udlodninger fra udloddende investeringsforeninger.

De enkelte bestemmelser :

SEL (selskabsskatteloven) § 13, stk. 4 Udlodninger fra udloddende investeringsforeninger, jf. LL (ligningsloven) § 16 C, stk. 1, er skattefri for modtageren i det omfang, der fremgår af SEL (selskabsskatteloven) § 13, stk. 5 og 6. Skattefriheden gælder dog ikke, såfremt de beviser for indskud i investeringsforeninger, udlodningen hidrører fra, er omfattet af ABL (aktieavancebeskatningsloven) § 17.

Hensigten er, at skattefriheden skal omfatte gevinst ved afståelse af aktier, der omfattes af ABL (aktieavancebeskatningsloven) § 9, dvs. aktier, som investeringsforeningen afstår efter en ejertid på 3 år eller mere.

Det præciseres i SEL (selskabsskatteloven) § 13, stk. 4, 2. pkt., at skattefriheden ikke gælder for selskaber m.v., der er næringsdrivende med køb og salg af aktier, jf. ABL (aktieavancebeskatningsloven) § 17.

SEL (selskabsskatteloven) § 13, stk. 5 Den skattefri del af udlodningerne efter SEL (selskabsskatteloven) § 13, stk. 4 opgøres som forskellen mellem på den ene side udlodningerne og på den anden side den del af udlodningerne, som hidrører fra foreningens minimumsudlodning beregnet efter LL (ligningsloven) § 16 C, stk. 2-6.

Her fastslås det, at den skattefri del af udlodningen er det, der bliver tilbage efter fradrag af den del af udlodningen, der skulle være beskattet, hvis et selskab havde foretaget sådanne investeringer direkte.

SEL (selskabsskatteloven) § 13, stk. 6 Uanset SEL (selskabsskatteloven) § 13, stk. 5 kan den skattefri del af de samlede udlodninger efter SEL (selskabsskatteloven) § 13, stk. 4 dog ikke overstige foreningens positive nettogevinster ved afståelse af aktier omfattet af ABL (aktieavancebeskatningsloven) § 9 i det indkomstår, de pågældende udlodninger vedrører. De i SEL (selskabsskatteloven) § 13, stk. 6, 1. pkt. omhandlede nettogevinster opgøres under anvendelse af ABL (aktieavancebeskatningsloven) §§ 12-14 og 25 og § 26, stk. 2-4 og 6. Ved anvendelsen af disse bestemmelser i aktieavancebeskatningsloven tages dog ikke hensyn til aktier, som investeringsforeningen har erhvervet mindre end 3 år forud for afståelsen, afståelsessummer efter ligningslovens § 16 B samt udbytter.

Her fremgår det, at den skattefri del af udlodningen ikke kan overstige investeringsforeningens positive nettogevinster på aktier, der omfattes af ABL (aktieavancebeskatningsloven) § 9. Nettogevinsterne opgøres efter de regler, der gælder for personer ved direkte investeringer. Et nettotab på unoterede aktier modregnes i nettogevinster på børsnoterede aktier.

Der er tale om to maksimeringsregler således, at den skattefri del af udlodningen udgør det mindste af de beløb, som opgøres efter henholdsvis SEL (selskabsskatteloven) § 13, stk. 5 og 6. SEL (selskabsskatteloven) § 13, stk. 6 medfører, at investeringsforeningen ikke kan foretage skattefri udlodning af formuen. Det skyldes, at formuen kan bestå af elementer, der ved udlodning vil være skattepligtige for selskaber.

Efter SEL (selskabsskatteloven) § 13, stk. 7 beskattes kun 66 pct. af den del af udlodningen, der kan henføres til investeringsforeningens udbytter af aktier m.v. i danske aktieselskaber m.v. og udenlandske selskaber, der ikke er omfattet af ABL (aktieavancebeskatningsloven) § 19, jf. SEL (selskabsskatteloven) § 13, stk. 3. Det præciseres i SEL (selskabsskatteloven) § 13, stk. 3, 2. pkt., at skattefriheden ikke gælder for selskaber m.v., der er næringsdrivende med køb og salg af aktier, jf. ABL (aktieavancebeskatningsloven) § 17.