C.A.5.17.8.4.5 Båndlæggelse

Indhold

Dette afsnit handler om betingelsen om båndlæggelse, og om de betingelser og undtagelser, der er til denne.

Afsnittet indeholder:

• Regel
• Medarbejderens død og invaliditet
• Båndlæggelsessted
• Puljeordninger
• Arbejdsløshed
• Udlæg
• Overdragelse til ægtefælle
• Aktieombytning og fusion
• Tvangsindløsning
• Selskabets konkurs eller likvidation
• Brud på båndlæggelsen af dele af ordningen
• Salg af købe- og tegningsretter
• Nytegning og køb
• Anskaffelsestidspunktet for båndlagte aktier
• Salg efter båndlæggelsen
• Medarbejderaktier indskudt i pensionsdepot
• Udbytte fra båndlagte aktier
• Undtagelse for ikke skattepligtige medarbejdere
• Oversigt over domme, kendelser, afgørelser, SKM-meddelelser mv.

Regel

Det er en betingelse for skattefriheden, at aktierne båndlægges i en årrække. Båndlæggelsen regnes fra og med udløbet af det kalenderår, hvori aktierne mv. erhverves. Medarbejderen er i båndlæggelsesperioden afskåret fra at råde over aktierne mv. ved overdragelse, pantsætning eller på anden vis. Der kan ikke foretages udlæg i aktierne, heller ikke med respekt af båndlæggelsen.

Båndlæggelsen omfatter også fondsaktier, konvertible obligationer og nytegnede aktier, når disse erhvervelser vedrører de båndlagte medarbejderaktier. Derimod udbetales udbytte af aktierne i båndlæggelsesperioden og rente af båndlagt provenu. Udbytter og renter er skattepligtige hos medarbejderen efter de almindelige regler herom.

Kravet om båndlæggelse skal sikre, at lønindkomst ikke kort efter erhvervelsen af medarbejderaktier/obligationer skal kunne konverteres fra personlig indkomst til skattefri eller lempeligere beskattet indkomst. I visse situationer kan det dog blive aktuelt at ophæve en båndlæggelse før udløbet af båndlæggelsesperioden. Normalt vil det indebære, at forudsætningerne for skattebegunstigelsen efter LL (ligningsloven) § 7 A bortfalder, og at medarbejderne skal beskattes.

I helt ganske særlige ekstraordinære situationer kan en båndlæggelse dog ophæves før tid, således at medarbejderen får rådighed over de modtagne værdier, uden at det vil få indflydelse på den oprindelige skattefrihed. Der stilles store krav til de omstændigheder, der konkret kan føre til en sådan førtidig ophævelse. Se SKM2013.27.SR, hvor der forelå helt særlige ekstraordinære omstændigheder, og hvor der derfor ikke var tale om råden i strid med kravet om båndlæggelse. Se heroverfor SKM2013.36.SR, hvor en likvidation ikke kunne begrunde en ophævelse af båndlæggelse og indfrielse af medarbejderobligationer.

Se også

Se også afsnit

• C.A.5.17.8.1.4 om båndlæggelsesperioden for favørkursaktier
• C.A.5.17.8.2.3 om båndlæggelsesperioden for gratisaktier
• C.A.5.17.8.3 om overgangsreglerne for båndlagte medarbejderobligationer.

Medarbejderens død og invaliditet

Båndlæggelsen hæves før periodens udløb, hvis medarbejderen

• afgår ved døden,
• bliver berettiget til at modtage højeste eller mellemste førtidspension efter de indtil 1. januar 2003 gældende regler i lov om social pension
• bliver berettiget til førtidspension efter de nu gældende regler, der trådte i kraft 1. januar 2003 (førtidspensionsreformen).

Båndlæggelsessted

Værdipapirerne skal være båndlagt i den nævnte årrække i et og samme danske pengeinstitut eller et andet kontoførende institut efter værdipapircentralloven. Se TfS 1991, 339 TSS eller tilsvarende indenfor EU eller EØS lande. Båndlæggelse kan ikke ske i de enkelte medarbejderes egne pengeinstitutter. Båndlæggelsen kan ske samlet for alle medarbejdere eller i særskilte depoter for de enkelte medarbejdere.

For selskaber, som ikke har udstedt aktiebrev/anpartsbevis gælder der en særlig båndlæggelsespraksis. I disse tilfælde kræves det, at selskabet en gang hvert halve år sender det pengeinstitut, hvor de omhandlede aktier/anparter er båndlagt, en udskrift af aktiebogen/anpartshaverfortegnelsen, så det er muligt at se, om lovens båndlæggelseskrav overholdes. Udskriften skal bekræftes af selskabets revisor. Se TfS.1993.526.TSS. Denne særlige praksis anvendes dog ikke for selskaber, hvis aktier mv. er registreret i VP Securities (tidligere Værdipapircentralen).

Puljeordninger

Hvis der i en medarbejderaktieordning indgår en puljeordning, hvor medarbejderne ejer et antal aktier mv. i fællesskab, forbliver puljen i sin helhed båndlagt i hele bindingsperioden, uanset en eller flere medarbejderes død eller alvorlige invalidering i dette tidsrum. Først efter båndlæggelsesperiodens udløb udbetales de båndlagte midler til medarbejderen eller dennes bo.

Arbejdsløshed

Båndlæggelsen tillades heller ikke ophævet, fordi medarbejderen fx bliver arbejdsløs, får vigende indtægter, eller fordi han får en stilling i udlandet inden for koncernen gældende for en længere periode, og må realisere sine aktiver her i landet for at skaffe midler til sin bosætning i udlandet.

Udlæg

Medarbejderen er i båndlæggelsesperioden afskåret fra at råde over aktierne mv. ved overdragelse, pantsætning eller på anden vis. Der kan ikke foretages udlæg i aktierne. Heller ikke med respekt af båndlæggelsen.

I en sag hvor en kommune ville foretage udlæg i medarbejderobligationer, nåede Østre Landsret frem til, at det ville være i strid med båndlæggelseskravet. Kommunens forsøg på at foretage udlæg i medarbejderobligationer blev herefter underkendt. Se TfS.1988.332.ØLD.

Overdragelse til ægtefælle

I forbindelse med et skifte mellem ægtefæller kan medarbejderaktier, der indgår i fællesformuen, udlægges til den anden ægtefælle med respekt af båndlæggelsen. Se skd. 68.17.

Aktieombytning og fusion

Ombyttes medarbejderaktier under båndlæggelsen, fx i forbindelse med en skattepligtig fusion, båndlægges de modtagne aktier på uændrede vilkår i den resterende båndlæggelsesperiode. Aktieavancebeskatningslovens almindelige regler finder anvendelse ved ombytningen.

Hvis medarbejderaktierne ombyttes under båndlæggelsesperioden i forbindelse med en fusion, så opretholdes båndlæggelsen af de "nye" aktier på uændrede vilkår i den resterende båndlæggelsesperiode.

Ligningsrådet bekræftede i en sag, at der kunne foretages en skattefri aktieombytning af aktier båndlagt i henhold til LL (ligningsloven) § 7 A uden, at det ansås for "råden" i strid med LL (ligningsloven) § 7 A, stk. 1, selvom moder-/datterselskabskonstruktionen først blev etableret i forbindelse med aktieombytningen, og selvom medarbejderen ved at acceptere aftalen i princippet rådede over aktierne. Se SKM2005.178.LR.

Det er tilladt, at medarbejderaktier i et aktieselskab ombyttes med tilsvarende aktier i moderselskabet, som i forvejen ejer en betydelig del af aktiekapitalen i det pågældende selskab, så at de ombyttede aktier i enhver henseende træder i stedet for de oprindelige medarbejderaktier, herunder at båndlæggelsen efter ombytningen omfatter de modtagne aktier. Der kan i den forbindelse blive tale om beskatning efter reglerne i ABL (aktieavancebeskatningsloven). Se skd. 66.249.

Tvangsindløsning

Hvis medarbejderen accepterer et tilbud om køb af aktierne mv., vil dette være i strid med båndlæggelseskravet.

Skatteministeriet har dog truffet en afgørelse om, at medarbejdernes accept af et købstilbud vedrørende båndlagte medarbejderaktier, hvor accepten er betinget af, at der faktisk efterfølgende sker en tvangsindløsning af selskabets minoritetsaktionærer, ikke indebærer en råden, der er i strid med båndlæggelseskravet i LL (ligningsloven) § 7A, stk. 1. Se SKM2004.78.DEP.

I en anden sag konkluderede Skatterådet, at en tvangsindløsning af medarbejderaktionærer efter den dagældende aktieselskabslovs § 20 b og § 20 c ikke indebærer en råden i strid med båndlæggelseskravet. Se SKM2009.297.SR. Det var en forudsætning, at tvangsindløsningen skete efter reglerne i den dagældende aktieselskabslovs §§ 20 b og 20 c, samt at medarbejdernes accept af købstilbudet blev gjort betinget af, at der efterfølgende skete tvangsindløsning af samtlige minoritetsaktionærer efter disse regler.

Tvangsindløsning i henhold til selskabslovens § 70 anses for en afståelse i relation til de gældende regler om beskatning ved afståelse af aktier.

Se også

Se også afsnit C.B.2.1.6.4 Tvangsindløsning om tvangsindløsning af aktier.

Selskabets konkurs eller likvidation

I SKM2013.27.SR fandt Skatterådet, at det ikke var i strid med båndlæggelseskravet, at båndlæggelsen af medarbejderobligationer blev ophævet som følge af, at selskabet, der havde udstedt obligationerne, var gået konkurs. Det blev fremhævet, at formålet med båndlæggelsen er, at lønindkomst ikke kort efter erhvervelsen af medarbejderaktier/obligationer skal kunne konverteres fra personlig indkomst til skattefri eller lempeligere beskattet indkomst. Der blev lagt vægt på, at medarbejderne ikke havde haft indflydelse på, at selskabet gik konkurs, eller på, at ophævelsen af båndlæggelsen som følge deraf blev aktualiseret. Der var med konkursen tale om en udefrakommende begivenhed uden for medarbejdernes indflydelse. Konkursen var hverken helt eller delvist udløst for, at medarbejderne kunne få indfriet deres medarbejderobligationer før tid.

I SKM2013.36.SR fandt Skatterådet derimod, at det ville være i strid med båndlæggelseskravet, at båndlæggelsen af medarbejderobligationer blev ophævet som følge af, at selskabet, der havde udstedt obligatioerne, skulle likvideres. Der blev lagt vægt på, at medarbejderen også var ejer af selskabet, der skulle likvideres, og derfor havde indflydelse på beslutningen. Obligationen kunne heller ikke indfries, og beløbet båndlægges i den resterende båndlæggelsesperiode. Skatterådet tiltrådte dog i den konkrete situation, at obligationen kunne overtages af moderselskabet og fortsætte med at være båndlagt i den resterende periode.

Brud på båndlæggelsen af dele af ordningen

I en sag nåede Skatterådet frem til, at båndlæggelsen ikke kunne ophæves inden udløbet af båndlæggelsesperioden i LL (ligningsloven) § 7 A, stk.1, nr. 1, uden at skattefriheden for alle deltagere i medarbejderaktieordningen bortfaldt. Se SKM2011.100.SR.

Salg af købe- og tegningsretter

Cirkulære nr. 17 af 1. marts 2002 ændrede cirkulære nr. 72 af 17. april 1996, så der ikke længere kan ske båndlæggelse af kontanter fra afståelse af aktier mv. omfattet af en medarbejderaktieordning i båndlæggelsesperioden. Det er en forudsætning, at afståelsen af aktier mv. ikke er i strid med de hensyn, der ligger bag lovkravet om båndlæggelse i en nærmere bestemt periode.

Alle kontanter, der tidligere er båndlagt ved afståelse af medarbejderaktier mv. er, ved offentliggørelsen af cirkulæret, frigivet.

Ved beskatning af gevinst ved salg af en tegningsret knyttet til en båndlagt medarbejderaktie anvendes aktieavancebeskatningslovens almindelige regler. Se skd. 42.180. Anskaffelsestidspunktet for den båndlagte moderaktie er tegningsdagen for denne aktie, eller tidspunktet for den endelige aftale om erhvervelse af en allerede eksisterende aktie. En medarbejder kan afstå aktieretter, der knytter sig til båndlagte medarbejderaktier, dog kun sådanne overskydende aktieretter, der ikke kan udnyttes umiddelbart til opnåelse af en fondsaktie.

Nytegning og køb

Ved udvidelse af et selskabs aktiekapital kan tegnings- og aktieretter knyttet til båndlagte medarbejderaktier, som er erhvervet i forskellige år, udnyttes ved sammenlægning af retterne, dog så båndlæggelsen af de herved erhvervede aktier regnes fra den sidste båndlæggelse.

Tegningsretter knyttet til frie aktier kan også benyttes til supplering af tegningsretter fra den enkelte medarbejderaktieemission under forudsætning af, at den herved erhvervede aktiepost båndlægges indtil udløbet af den båndlæggelsesperiode, der gælder for selve medarbejderaktien, skd. 46.199.

Anskaffelsestidspunktet for båndlagte aktier

Aktier, der er båndlagt efter reglerne i LL (ligningsloven) § 7 A, skal først medregnes ved avanceopgørelser efter ABL (aktieavancebeskatningsloven) § 26, stk. 2 og 6, fra det tidspunkt, hvor båndlæggelsen ophører. Aktierne indgår med deres anskaffelsessum. Se ABL (aktieavancebeskatningsloven) § 26, stk. 5.

Salg efter båndlæggelsen

Der gælder som udgangspunkt ikke særlige regler ved afståelse af medarbejderaktier efter båndlæggelsesperiodens udløb eller efter frigivelse forinden ved medarbejderens død, førtidspensionering eller alvorlige invaliditet. Det er så de sædvanlige regler i ABL (aktieavancebeskatningsloven), der finder anvendelse, herunder reglerne om syntetisk indgangsværdi i ABL (aktieavancebeskatningsloven) § 46, stk. 1.

Skatterådet bekræfter i en sag, at ved salg efter båndlæggelsen i en medarbejderordning betinget af lønnedgang, skal aktiekursen på tidspunktet for medarbejderens accept af aftalen om lønnedgang anvendes ved beregningen af anskaffelsessummen i forbindelse med den enkelte medarbejders opgørelse af gevinst og tab. Skatterådet bekræfter også, at aktiekursen på tidspunktet for medarbejderens accept af aftalen om lønnedgang skal anvendes ved selskabets opgørelse af fradragsberettiget driftsomkostning og opgørelse af gevinst og tab i forbindelse med selskabets afståelse af aktier. Se SKM2006.768.SR.

Medarbejderaktier indskudt i pensionsdepot

I en sag ønskede en gruppe ansatte at indskyde deres medarbejderaktier i deres pensionsdepot. Denne disposition kunne dog ikke anses som forenelig med båndlæggelseskravet. Skatterådet nåede frem til, at indskydelse af båndlagte medarbejderaktier i pensionsdepot ville betyde, at aktierne ikke kunne omfattes af LL (ligningsloven) § 7 A, og derfor blev indkomstskattepligtige på retserhvervelsestidspunktet. Se SKM2006.25.SR.

Udbytte fra båndlagte aktier

Selvom medarbejderaktierne er båndlagte, så modtager medarbejderen dog stadig udbytter af aktierne i perioden. Disse udbytter omfattes ikke af båndlæggelsen, og beskattes som derfor efter de almindelige udbytteregler i LL (ligningsloven) § 16 A.

Undtagelse for ikke skattepligtige medarbejdere

Reglerne om båndlæggelse i LL (ligningsloven) § 7 A, stk. 1, nr. 1, 4. pkt. og stk. 1, nr. 2, 4. pkt. omfatter ikke ansatte, der hverken er eller inden for de seneste 2 år før tildelingen har været omfattet af KSL (kildeskatteloven) § 1 eller af KSL (kildeskatteloven) § 2 af den indkomst, der ligger til grund for den ansattes deltagelse i medarbejderaktieordningen. Se LL (ligningsloven) § 7 A, stk. 3 og lov nr. 283 af 12. maj 1999 § 6, nr. 2.

Det vil sige, at medarbejderaktier ikke skal båndlægges, hvis den ansatte hverken er eller inden for de seneste 2 år før tildelingen eller udlodningen har været omfattet af KSL (kildeskatteloven) §§ 1 eller 2 af den indkomst, der ligger til grund for den ansattes deltagelse i medarbejderaktieordningen.

Formålet med dette er at sikre, at ansatte i selskabets udenlandske afdelinger, datterselskaber og evt. moderselskaber som hovedregel kan tildeles aktier uden båndlæggelseskrav. Disse ansatte kan derfor sælge aktierne helt eller delvist til finansiering af den skat, de typisk betaler i hjemlandet.

Oversigt over domme, kendelser, afgørelser, SKM-meddelelser mv.

Skemaet viser relevante afgørelser på området: