Indhold

I dette afsnit beskrives, hvilke betingelser en bevisudstedende investeringsforening skal opfylde for at blive anset for minimumsbeskattet.

Afsnittet indeholder:

• Regel
• Et bevisudstedende minimumsbeskattet investeringsinstitut
• Ligningslovens § 16 C´s baggrund, formål og historik
• Oversigt over domme, kendelser, afgørelser, SKM-meddelelser mv.

Regel

En investeringsforening med minimumumsbeskatning er omfattet af den subjektive skattepligt i SEL § 1, stk. 1, nr. 5 c. Efter bestemmelsen er det som udgangspunkt kun indtægter ved erhvervsmæssig virksomhed og gevinst eller tab ved afståelse af formuegoder, der har eller har haft tilknytning til den erhvervsmæssige virksomhed, som skal beskattes.

Nye regler

Ved lov nr. 1563 af 12. december 2023 er der foretaget flere lovændringer, som har betydning for minimumsbeskattede investeringsinstitutter. De nye regler beskrives de relevante steder.

De væsentligste ændringer er følgende:

• • KSL (kildeskatteloven) § 65, stk. 8, er ændret, således at et investeringsinstitut med minimumsbeskatning anses for rent obligationsbaseret, selvom investeringsinstituttet investerer i hybride gældslignende instrumenter udstedt af selskaber og omfattet af statsskatteloven. Det betyder at investeringsinstitutter med minimumsbeskatning, der har investeret i sådanne hybride udstedelser, og som i øvrigt opfylder betingelserne for at være et rent obligationsbaseret investeringsinstitut, ikke skal indeholde udbytteskat ved udlodning af udbytte til medlemmerne. Ændringen har virkning fra den 1. januar 2024, jf. § 8, stk. 1 i lov nr. 1563 af 12. december 2023. (Gælder ikke minimumsindkomsten for 2023)
  • Gevinst og løbende afkast på hybride gældsinstrumenter udstedt af selskaber og omfattet af statsskatteloven skal indgå i minimumsindkomsten. Ændringen har virkning fra den 1. januar 2024, jf. § 8, stk. 1 i lov nr. 1563 af 12. december 2023. (Gælder ikke minimumsindkomsten for 2023)
  • LL (ligningsloven) § 16 C, stk. 12, er ændret, således at hvis et minimumsbeskattet investeringsinstitut fx ikke har indsendt oplysning om den opgjorte minimumsindkomst for et år, er det kun for det pågældende år, at medlemmerne skal beskattes efter ABL (aktieavancebeskatningsloven) § 19. Ændringen har virkning fra den 1. januar 2024, jf. § 8, stk. 1 i lov nr. 1563 af 12. december 2023.
  • I SEL (selskabsskatteloven) § 1, stk. 1, nr. 5 c, udgår, at udbytte fra danske selskaber skal beskattes med 15 pct, da dette også fremgår af SEL (selskabsskatteloven) § 18. Ændringen har virkning fra den 1. januar 2024, jf. § 8, stk. 1 i lov nr. 1563 af 12. december 2023.

Gældende regler 

Efter SEL (selskabsskatteloven) § 1, stk. 1, nr. 5 c, jf. SEL (selskabsskatteloven) § 18, beskattes et investeringsinstitut med minimumsbeskatning med 15 pct. af udbytter omfattet af LL (ligningsloven) § 16 A, stk. 1 og 2, som investeringsinstituttet modtager fra selskaber mv., der er hjemmehørende her i landet. Følgende udbytter beskattes dog ikke:

• Udbytter af egne aktier
• Udbytter af aktier i investeringsinstituttetes administrationsselskab
• udbytter fra et investeringsselskab, jf. SEL (selskabsskatteloven) § 3, stk. nr. 19
• Udbytter modtager fra et andet investeringsinstitut med minimumsbeskatning, jf. LL (ligningsloven) § 16 C.   

Investeringsinstituttet må gerne eje aktier i det administrationsselskab, som forestår instituttets administration.

En bevisudstedende investeringsforening med minimumsbeskatning omfattes kun af  SEL (selskabsskatteloven) § 1, stk. 1, nr. 5 c, hvis foreningen har mindst 8 medlemmer, medmindre der sker en effektiv markedsføring over for offentligheden eller større dele heraf med henblik på at bringe antallet af deltagere op. Koncernforbundne medlemmer, jf. KGL (kursgevinstloven) § 4, regnes i denne sammenhæng for et medlem. Se SEL (selskabsskatteloven) § 1, stk. 7.

En investeringsforening med minimumsbeskatning med mindre end 8 medlemmer, der ikke opfylder kravene i stk. 7, omfattes dog af SEL (selskabsskatteloven) § 1, stk. 1, nr. 5 c, hvis eventuelle investeringsbeviser i overensstemmelse med et vedtægtsmæssigt krav herom lyder på navn, og hvis der i overensstemmelse med et vedtægtsmæssigt krav alene optages deltagere, der er juridiske personer, og ingen af deltagerne i de juridiske personer beskattes direkte af gevinster på investeringsbeviset eller af udlodning fra investeringsforeningen efter reglerne for fysiske personer. Investeringsinstitutter med minimumsbeskatning må ikke kunne optages som medlemmer. Se SEL (selskabsskatteloven) § 1, stk. 8.   

Bemærk

Det er en betingelse for at en investeringsforening kan anses for en forening med minimumsbeskatning, at beviserne i foreningen eller afdelingen berettiger alle deltagerne til samme forholdsmæssige andel af afkastet af hvert enkelt aktiv eller passiv i foreningen eller afdelingen. Det betyder, at der ikke må forekomme aktiver eller passiver, der er klassespecifikke for en andelsklasse. Er en investeringsforeningsafdeling opdelt i andelsklasser, omfattes afdelingen derfor af ABL (aktieavancebeskatningsloven) § 19, såfremt betingelserne for at være omfattet af ABL (aktieavancebeskatningsloven) § 19 i øvrigt er opfyldt, medmindre forskellen mellem andelsklasserne alene består i, at administrationsomkostningerne skævdeles. Se LL (ligningsloven) § 16 C, stk. 2.

Skattestyrelsen finder, at en investeringsforening også kan være minimumsbeskattet, hvis forskellen i andelsklaserne består i, hvilken valuta der anvendes eller den ene andelsklasse rent faktisk udbetaler minimumsindkomsten mens den anden andelsklasse er teknisk udbetalende. Andre forskelle mellem andelsklasser vil betyde, at foreningen omfattes af ABL (aktieavancebeskatningsloven) § 19, såfremt betingelserne for at være omfattet af ABL (aktieavancebeskatningsloven) § 19 i øvrigt er opfyldt.

Et bevisudstedende minimumsbeskattet investeringsinstitut

Ved et investeringsinstitut med minimumsbeskatning forstås et institut, hvis aktivmasse udelukkende er placeret i værdipapirer mv., og instituttetes administrationsbygning, der udsteder omsættelige beviser for deltagernes indskud, og som har valgt, at instituttetes indkomst skal beskattes hos deltagerne. Se LL (ligningsloven) § 16 C, stk. 1, 1. pkt.

Et sådant investeringsinstitut kan vælges skattemæssig status som minimumsbeskattet investeringsinstitut.

Det er en betingelse for, at der foreligger et  investeringsinstitut med minimumsbeskatning, at beviserne i investeringsinstituttet eller afdelingen berettiger alle deltagerne til samme forholdsmæssige andel af årets afkast af hvert enkelt aktiv eller passiv i investeringsinstituttet eller afdelingen. De forholdsmæssige afkast mv. opgøres efter forholdet mellem bevisets pålydende og pålydende af samtlige beviser i investeringsinstituttet eller afdelingen.

Baggrunden for reglerne om investeringsinstitutter (tidligere foreninger) med minimumsbeskatning er, at deltagerne så vidt muligt beskattes af indtægter og udgifter i foreningen, som om  de havde foretaget investeringen selv.

Ved lov nr. 433 af 16. maj 2012 blev denne regel dog ændret, idet al indkomst fra investeringsinstitutter med minimumsbeskatning hos danske personer nu enten beskattes som aktieindkomst eller kapitalindkomst.

Investeringsinstitutter med minimumsbeskatning opgør via minimumsindkomsten de indtægter og gevinster, der ville være skattepligtige ved personers direkte investering. Investeringsinstitutterne kan ligeledes i vidt omfang foretage fradrag i minimumsindkomsten for de tab, der ville være fradragsberettigede hos personer ved direkte investering. På den måde tilstræbes det, at medlemmet beskattes som om investeringen var foretaget direkte, samt at beskatningen sker med det fulde beløb. Hvis der sker geninvestering af afkast uden fornyet indskud, beskattes afkastet som minimumsindkomst, og afkastet anses for et nyt indskud i investeringsinstituttet. Endelig beskattes deltageren umiddelbart efter at afkastet optjenes.

Se også

Se også afsnit

• C.D.1.1.10.8.3 "Hvornår skal det besluttes, at foreningen skal være minimumsbeskattet?
• C.D.1.1.10.10 "Investeringsforeninger, SIKAV'er og værdipapirfonde - bevisudstedende minimumsbeskattede - opgørelse af minimumsindkomsten" hvor det bl.a. beskrives, hvordan minimumsindkomsten skal beregnes, og hvad der skal ske, når der kommer nye deltagere i foreningen eller deltagere udtræder af foreningen.  

Ligningslovens § 16 C´s baggrund, formål og historik

I lov nr. 399 af 22. maj 1996 blev der lovfæstet en definition af udloddende investeringsforeninger i skattemæssig forstand i LL (ligningsloven) § 16 C.

Skemaet viser de seneste års ændringer i LL (ligningsloven) § 16 C.

Oversigt over domme, kendelser, afgørelser, SKM-meddelelser mv.

Skemaet viser relevante afgørelser på området: