Ved ordinær indfrielse opgøres den samlede gevinst/det samlede tab som forskellen mellem kursværdien af pantebrevsrestgælden på overtagelsestidspunktet og samtlige efterfølgende afdrag (=den nominelle pantebrevsrestgæld på overtagelsestidspunktet). Gevinst/tab pr. afdrag opgøres som afdraget x forholdet mellem det nævnte forskelsbeløb og den nominelle pantebrevsrestgæld på overtagelsestidspunktet.
Eksempel: Ordinær indfrielse efter en gældsovertagelse
Overtagelsestidspunktet: |
|
|
|
Pantebrevsrestgæld |
Nominel |
Kurs * |
Kursværdi |
|
85.000 kr. |
104 |
88.400 kr. |
Den samlede gevinst: 88.400 kr. - 85.000 kr. = 3.400 kr. Den samlede gevinst realiseres i takt med betaling af de ordinære afdrag.
Ved hel, ekstraordinær indfrielse opgøres gevinsten/tabet som forskellen mellem på den ene side kursværdien af pantebrevsrestgælden på indfrielsestidspunktet opgjort med kursen på overtagelsestidspunktet og på den anden side det ekstraordinære afdrag.
Eksempel: Hel, ekstraordinær indfrielse efter en gældsovertagelse
Overtagelsestidspunktet: |
|
|
|
|
|
Pantebrevsrestgæld |
Nominel |
Kurs * |
Kursværdi |
|
|
85.000 kr. |
86 |
73.100 kr. |
Efterfølgende (ordinære) afdrag 5.000 kr. |
|
|
|
Indfrielsestidspunktet: |
|
|
|
|
|
Indfrielsesbeløb |
64.800 kr. |
|
|
|
Pantebrevsrestgæld |
Nominel |
Kurs * |
Kursværdi |
|
|
80.000 kr. |
81 |
64.800 kr. |
Gevinst: 80.000 kr. x 0,86 - 64.800 kr. = 4.000 kr.
Ved delvis, ekstraordinær indfrielse opgøres gevinsten/tabet som forskellen mellem på den ene side nedsættelsen af kursværdien af pantebrevsrestgælden på indfrielsestidspunktet opgjort med kursen på overtagelsestidspunktet og på den anden side det ekstraordinære afdrag.
*) Ved udtrykket kurs forstås forholdet mellem kursværdien af pantebrevsrestgælden og den nominelle pantebrevsrestgæld. Pantebrevskursen skal beregnes med to decimaler og afrunding sker efter de almindelige afrundingsprincipper. |